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Banche estere vs locali nei paesi dell’Europa centrale e sudorientale: l’impatto della struttura dei finanziamenti sul credito

di Olta Manjani
Maggio 2021 - n. 5
Keywords: Credit growth, capital structure, customer deposits, wholesale funding, Tier1, Tier2, foreign banks, domestic banks, Central and Southeastern Europe
Jel codes: G01, G21, G32

Questo paper cerca di valutare empiricamente l'impatto della struttura di funding delle banche sul credito nei paesi dell’Europa centrale e sudorientale, e le differenze tra le banche estere e quelle domestiche. Consideriamo diverse forme di funding: depositi dei clienti, finanziamenti all'ingrosso, capitale Tier1 e Tier2. Dal punto di vista delle politiche, è importante capire se le banche contano di più su finanziamenti di alta qualità come depositi e Tier1, o capitale supplementare come Tier2. Scopriamo che sia le banche domestiche che quelle estere nella regione si affidano ai depositi dei clienti e ai finanziamenti all'ingrosso per la crescita del credito, anche a causa del modello di business dominante, il retail banking. Le banche straniere utilizzano il Tier1 come cuscinetto per aumentare i prestiti, mentre il Tier1 per le domestiche mostra una correlazione negativa con la crescita del credito. In questo caso, piuttosto che come cuscinetto, Tier1 potrebbe fungere da strumento di incentivazione per rendere le banche più caute nell’investire in attività rischiose, data la difficoltà che esse incontrano nella raccolta di capitale di alta qualità, rispetto alle loro controparti estere.

 

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