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Crypto scam e tutela degli investitori retail: una tassonomia operativa delle frodi nei mercati dei token

di Paola Agnese Bongini, Andito Biba
Settembre 2026 - n. 9
Keywords: Crypto asset, scam, honeypot, rug pull, pig butchering, financial literacy, smart contract, DeFi
Jel codes: G10, G14, G23, 033, D14

Il mercato dei crypto asset attrae fasce crescenti di investitori retail privi degli strumenti per valutare i rischi. Le perdite da frode nel 2024 hanno superato i 5,8 miliardi di dollari, con un incremento marcato delle truffe facilitate dall’IA generativa. Il lavoro propone una tassonomia operativa delle frodi: honeypot (contrattualizzate on-chain), rug pull (post-raccolta), pig butchering (relazionali). Particolare attenzione è dedicata ai casi di token che hanno generato perdite massicce pur non configurando fattispecie penali chiare. Per ciascuna categoria vengono identificati segnali documentali, on-chain e comportamentali utili per una valutazione preventiva del rischio, nella consapevolezza che le difese rimangono strutturalmente backward-looking rispetto all’innovazione degli attori fraudolenti. 

 

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