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Archivio sommari » Bancaria - Giugno 2022 » Performance Esg e impatti sulle probabilità di default a medio-lungo termine: il caso europeo
Performance Esg e impatti sulle probabilità di default a medio-lungo termine: il caso europeo
di Egidio Palmieri, Enrico F. Geretto, Maurizio PolatoGiugno 2022 - n. 6
Keywords: Esg, Probability of Default, Sectorial, Risk Mitigation, Sustainability
Jel codes: G21, G28, M14
L’integrazione delle performance Esg nelle politiche di gestione del rischio è diventata argomento di interesse per banche, manager, ricercatori e decisori politici. Il presente articolo si pone l’obiettivo di verificare la persistenza dell’effetto di mitigazione del rischio per le Pd caratterizzate da orizzonti temporali superiori all’anno, in funzione anche del settore di appartenenza dell’impresa. Il primo contributo ottenuto è rappresentato dalla conferma dell’esistenza di una relazione del tipo U-Shaped tra lo score Esg complessivo e l’effetto di mitigazione del rischio. Si è dimostrata l’esistenza di un differente impatto dello score Esg sulla mitigazione del rischio, in funzione del settore di appartenenza dell’impresa.