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Strategie di portafoglio a confronto: un’analisi empirica
di Fabiomassimo Mango, Pina Murè, Marco SpalloneMarzo 2018 - n. 3
Keywords: Keywords Asset Allocation, Portfolio theory, Portfolio strategies, Diversification, Test of effectiveness
Jel codes: G11, G15
L’analisi e la ricerca di strategie di portafoglio efficaci su titoli rischiosi ricopre un ruolo rilevante nella ricerca accademica. Le principali strategie teorizzate sono spesso difficilmente perseguibili, vuoi per limiti operativi, vuoi per vincoli aziendali e normativi. Abbiamo quindi verificato l’efficacia, in termini di performance, di un basket di 15 strategie di portafoglio selezionate tra quelle più diffuse in letteratura e sui mercati. Il lavoro evidenzia come non esista una strategia dominante su tutti i mercati, anche se la strategia cosiddetta «Naive» risulta essere quella maggiormente efficace; è, tuttavia, possibile identificare, per ogni specifico mercato, le strategie dominanti.